这两天，黄金上涨话题屡登热搜。很多朋友后悔的直拍大腿，为啥当初没多买点金首饰、金条之类。从今年3月开始，国际、国内金价迎来了一大波涨势，很多首饰品牌店价格已经接近725/克。

作为避险的优质资产—黄金，它的飙升跟国际局势有很大关系，抛开宏观环境，对于普通人来说，黄金是否适合长期投资？跟香港保险比哪个更合适？

从避险角度实物黄金确实是理想的品类，不仅可以抗通胀，还能在战争时换个面包，换张船票机票。

但和平年代，实物黄金是较差的投资品类之一。实物黄金保存和储存都是巨大的成本，而且风险高。交易变现也比较繁琐，有些交易成本是不能接受的。比如内地银行购买的金条，如果不是存储在银行内，很多银行也是拒绝回购的。

还有一点比较重要的是，黄金的销售价和回购差距非常大，以周大福来说，销售价728元/克，回购价是530元/克。

2011年金价站上高点后，又是一轮8年下跌震荡周期。2020年8月4日站上2000美元后，马上进入到疫情快速震荡周期。

看一下伦敦黄金现货价格在不同区间内的价格变化，10年变化42%，即便运气不错，最低点进入、最高点出货，那么年平均收益也仅为4.2%。

况且大部分人是追涨杀跌，很难吃到所有红利，反而可能会套进去。

所谓乱世买黄金，除了历史级别的乱世之外，在其余大多数时间里，黄金并没有太好的表现，长期来看甚至还跑不赢通胀。

无论是黄金、股市还是期货等市场，震荡、不确定是最大的特点。而香港分红险基本相反，长期、稳定、持续的收益更适合大部分人进行长期投资。

香港分红险长期预期内部回报率均处在6%-7%左右，甚至不断有新产品突破现有产品分红。

买香港保险，就好比买了一个投资组合。依靠香港成熟金融体系，以及保险公司百年来不断优化升级的管理机制，利用这些经验丰富的投资者们，让资产有一个风险低，收益高的好去处。

三、香港储蓄分红险其他优势

1、合理合法地配置境外、美金资产

香港的储蓄险统一采用美元计价。美元为全球流通货币，也是多个国家的储备货币。香港保险属于离岸资产，同时不纳入征税范围，避债避税。香港的保险公司更注重个人隐私，尊重并保护个人财产；各大保险公司都是注册在百慕大地区，资金更加安全和保密。

2、锁定风险，有效规避未来极可能出现的遗产税

美金储蓄分红型保险设计的初衷在于为客户的长远未来做规划，比如子女教育、养老规划等，所以如果希望短期内达到一定的资产增值并取用，则不建议采用购买香港储蓄分红险。

在内地和香港，很多人购买保险，特别是大额的寿险，还有一个非常重要的原因——身故理赔金免税（资本利得税和遗产税）。

除去免税这样一个非常有吸引力的功能之外，保险产品还有用于传承的绝佳特点：可以指定受益人和分配比例。这样的传承安排，不像遗嘱还需要到公证处去公证，或者其他安排方式需要所有合法继承人同意，非常好的保护了财产的隐私和安全，还可以方便的按照本人意愿来分配。

3、高收益、低风险

香港保险采取复利分红的方式。一般复利为6.5%左右，相当于单利至少10%以上，而且这部分收益是持续稳定的产生，到后期资金会呈现指数化增长；内地年金险长期客户回报在3%左右，在几十年后，绝对金额的差距非常大。

这是因为香港作为自由贸易港，亚洲金融中心，投资渠道不受限制，可以在全球范围内进行投资，投资策略自由度更高。

因此在同等风险级别的理财产品里，香港的储蓄险算得上是佼佼者。

至于我们的资产收益是否必须随之社会利率调整而下降，我们可以尽快作出自己的正确判断，而不是等到一切都来不及的时候。

文章来源：FINANCE财智观评