一、宏观、数据

1、吴晓灵：去杠杆不是要杠杆率降到0，经济活动没有杠杆是不可能的。中国经济的整体杠杆率在全球是中等的、可控的，但杠杆率的结构是不合适的，居民杠杆率最低，政府的杠杆率尚可，而企业的杠杆率在全球是最高的。

2、信达证券董事长张志刚：本轮债转股多为明股实债。商业银行虽然明面上与企业签订转股协议，但实际转的是债，地方国资委最终要对股权予以回购。商业银行在企业管理过程中，难以有高度介入，不可能长期持有转股公司股份。

3、央行货币政策司司长李波：稳健中性的货币政策在实际执行过程中体现了“不紧也不松”的原则。不紧是指货币政策支持经济正常合理的增长，保持流动性的基本稳定，维护金融体系的基本稳定，防治发生系统性的金融风险；不松则是出于僵尸企业处置及化解过剩产能的需要。

4、保监会原副主席周延礼：未来5-10年内中国养老金缺口或达8－10万亿；现在社保基金会的基金总额大概2万多亿，这个缺口是非常大的。要解决养老金的缺口问题，需要建立多层次的养老保险市场，把养老金准备要做充足。

5、清华大学朱宁：不赞同“房地产税不能阻止房价上涨”的观点；征收房地产税是建立房地产市场长效机制的重要方式。房地产税可以有效降低房价上涨幅度、抑制投机，税收应发生在房地产保有环节而非交易环节。

6、新华社：端午节后首周，市场资金面总体平稳，货币市场利率略有上行。随着上周监管新规有序推进，影响着市场表现。业内表示，在稳中求进的工作总基调下，央行坚持稳健中性的货币政策，货币正朝着“不松也不紧”方向迈进。

7、第一财经：今年以来债券发行成本节节攀升，近日更是有3年期信用债发行利率突破9%。机构认为，在金融去杠杆背景下，企业无论是发债还是贷款，都将面临更高的融资成本，去杠杆也正在从金融部门传导至实体企业。

二、房产

1、河北邢台：发布《邢台市人民政府办公室关于促进全市房地产市场平稳健康发展的通知》。其中明确要求，要坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”总体定位，对房价过高、上涨过快的县(市)政府，要适时进行阶段性限购工作。

2、央广网：雄县、安新、容城三县公安局近日集中开展出租房屋清查整治行动。截至6月2日，雄安三县公安局已清查出租房屋3631处，查处违法租赁案件91起，其中违法出租78起，违法转租13起，治安处罚91人。

3、中指院：5月全国300个城市土地出让金总额1890亿，环比减少22%，同比减少20%；其中住宅用地出让金总额1462亿，环比减少23%，同比减少22%。前五个月全国300城市土地收入达到11350.8亿，同比增加32%。

4、上海：5月新房供应面积44.6万平，环比减少22.2%，同比减少64.9%；成交面积71万平，环比增长4.9%，同比下滑28.1%；成交均价4.83万元/平，环比上涨2.9%。

5、中国房地产报：在环京100公里圈几乎全面限购后，投资客需求几乎被挤压到实际限购力度不大的唐山，有唐山房地产人士称，一个月销售了几年的库存；唐山市中心城区新建商品房均价已破万。这也是唐山出台限购政策的原因。

三、市场

1、凤凰财经：在6月4日的《中国金融政策报告2017》圆桌论坛议程中，基金业协会会长洪磊临时缺席，据圆桌论坛主持人何海峰透露，洪磊缺席是因为证监会有临时紧急的事项，何海峰表示希望是利好消息。

2、保监会国际部主任姜波：保险业创新的目的不是创造货币，是提供更低成本、更便捷、更好的保险服务。保险监管思维模式的改变，正在研究监管沙箱，有些事可以在一定范围内尝试，但不能偏离根本。

3、中国经营报：为“抢存款”，存款利率的上浮均较大，最高超过40%。不少银行针对高净值的私行客户加大了营销力度，通过抬高专属理财收益率“挖墙脚”。银行理财产品收益率也创年内新高，超过7%的产品再现江湖。

4、河北住建厅：出台《河北省城镇排水防涝设施建设“十三五”规划》，提出推动海绵城市建设，到2020年设区市城市建成区20%以上面积完成海绵城市试点建设，试点区域雨水年径流总量控制率达到75%以上。

5、网易援引台媒报道，富士康已经开始量产iPhone8，郭台铭亲自到深圳龙华厂坐镇。今年iPhone将会有三款产品，包括4.7英寸和5.5英寸LCD屏幕的二款新品iPhone7s和iPhone7sPlus、以及5.8英寸采用OLED屏iPhone8的新品。

6、顺丰控股：在国家邮政局的及时协调下，本着顾全大局、维护市场秩序和消费者合法权益的原则，已与各方达成共识，并同意从6月3日午间起，全面恢复业务合作和数据传输，有关事件已得到妥善解决。

7、我的钢铁：最近一周，国内现货钢价综合指数报收于129.27点，一周下跌0.81%。国内现货钢市已进入传统的消费淡季，市场成交乏力，钢价依然下跌。进口铁矿石价格也在继续下行，已跌至去年10月以来的阶段性低位。

8、华创债券：目前银行都在应付监管检查，外加MPA考核压力，新业务基本暂停，这将影响银行对新增债券的需求，更麻烦的是老业务的规范和清理，以及越来越高的资金成本。监管对债券市场的冲击可能远还没有结束。

9、中电联：今年前四个月新增光伏电站装机8.9GW，同比大幅增长51%。瑞银称，由于6月30日之后将下调光伏集中式电站上网电价13%-19%，预计今年上半年的光伏新增装机规模将有望超过去年同期的22GW。

10、巴菲特午餐开拍：将于6月4日到6月9日举行。中标者将获得携带七个朋友一起和“股神”巴菲特进餐的机会。2016年，巴菲特慈善午餐以345.6789万美元落锤，持平2012年的历史最高价。

四、股市

1、一财：接近发审委员人士表示，近期IPO节奏确实要放缓，但预计不会暂停，因为暂停之后还需要重启，需要解决的问题会更多。上周五晚，IPO获准名单仅有4家，这是继前一周获批7家企业之后，再次大幅减少IPO核发数量。

2、证监会：减持制度是证券市场重大的长期性、关键性基础制度，完善减持制度是为了引导长期价值投资；要求系统各部门、各单位高度重视，切实保障减持制度各项政策要求的贯彻实施。

3、海通证券姜超：国内股市低迷背后应有两大主要原因：一是源于经济下行，经济回落和价格下降共同导致企业盈利增速重新回落；二是源于货币紧缩，由于金融去杠杆，从货币市场到债券市场的各种利率全面上升。

4、海通策略荀玉根：4月来市场下跌源于金融监管引起的资金紧张，6月有望成为政策和资金的转折期；之后中报数据确认盈利保持较高增长、改革推进，市场环境有望改善。再次开启多头思维，业绩为王的中期风格不变。

5、中信策略：6月投资者的风险偏好依然较低，但政策的风险偏好可能更低；维稳是6月政策的主旋律。建议首先做好仓位管理，其次继续抱团，再次选择防御型配置，短期小票即使有反弹行情也需谨慎参与。

6、中国神华、国电电力：将于6月5日起停牌，控股股东拟筹划涉及公司的重大事项。此前曾有报道称，中国考虑将神华、中广核和大唐合并为一家公司，将华电、国电和中核合并为一家公司，将华能和国电投合并为一家公司。

7、新三板：上周三个交易日新增16家挂牌公司，总成交额34.38亿。截至6月2日，新三板挂牌公司总数达到11256家，挂牌公司总市值达4.81万亿；今年以来，新三板股票累计发行金额超500亿。

五、国际

1、加拿大环境和气候变化部长凯瑟琳·麦肯纳：今年9月加拿大将与中国和欧盟一起举行部长级会议，推动《巴黎协定》。有加拿大能源创新企业也表示，退出《巴黎协定》并不是解决就业的办法，新能源也能带来就业机会。

2、EPFR：截至5月31日当周，追踪的所有债券基金吸引到60亿美元资金净流入，股票基金吸引到137亿美元，为五周高位，而货币市场基金吸引到超过110亿美元。

3、美国高级官员：特朗普政府目前正考虑对委内瑞拉能源行业，包括委内瑞拉国家石油公司（PDVSA），实施制裁行动。此举旨在对持续打击反对派夺权的马杜罗左翼政府施压。目前制裁行动仍处在讨论阶段，暂时不会实施。

六、外汇

1、巴克莱：欧元/美元近期走高，但多头对于一些因素依赖过大，而这些因素本身并不牢靠；欧元/美元的升势不久就会减弱，汇价会重返区间交投行情，并增加欧元的下行风险。预计欧元/美元仍将总体受限于1.06-1.12区间。

七、美股

1、道指上周五收涨62.11点，涨幅0.29%，报21206.29点。标普500指数收涨9.01点，涨幅0.37%，报2439.07点。纳指收涨58.97点，涨幅0.94%，报6305.80点。投资者仍在权衡疲软的非农就业数据对美联储加息路径的潜在影响。

八、欧股

1、英国富时100指数上周五收涨0.05%，报7547.63点，追平收盘纪录高位。法国CAC40指数收涨0.47%，报5343.41点。德国DAX30指数收涨1.25%，报12822.94点，创收盘纪录新高。投资人保持对欧洲股市的强劲投资，但在美国公布令人失望的就业增长后，此间市场指标股指从稍早高位回软。

九、黄金

1、COMEX 8月黄金期货上周五收涨10.10美元，涨幅0.8%，报1280.20美元/盎司。美国5月非农就业数据不及预期，令美联储今年加息前景受到质疑，使金价得到支撑。

十、石油

1、WTI 7月原油期货上周五收跌0.70美元，跌幅1.45%，报47.66美元/桶。布伦特8月原油期货收跌0.68美元，跌幅1.34%，报49.95美元/桶。特朗普政府宣布美国将退出巴黎气候协定，使市场担心美国的原油产量将会迅猛增加。

来源：郑亚苏，季开资本投资总监，华东师大在读金融学博士研究生