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巴菲特有一句经典的名言是这么说的：如果你不想持有一只股票10年，那么，你就不要持有它一分钟。

他说过的同样具有异曲同工之妙的话还有：我们喜欢持有的时间是永远。

在巴菲特的投资策略中，最为迷人的一部分就是长期投资，这与世界上其他青睐于短线投机的投资者完全不同。

那长期投资有什么优势？如何做好长期投资呢？

01、为什么要长期投资？

为什么巴菲特那么推崇长期投资，长期投资有什么好处呢？

① 投机是危险的博弈

投资与投机，是证券市场里形影不离的两个词语。

西方著名经济学家凯恩斯原本认为，自己可以凭借自身过人的学识，在货币市场和大宗商品市场之间的波动中游刃有余。

但是，现实却多次向他表明：投机是危险的博弈。

大多数投资者都清楚，想要消化市场过去或者现在的大量统计数据和数字，可能很容易就可以完成，但是，这样的研究对于大家未来的决策或许丝毫没有预测价值。

因为，投机的光芒可能会迷乱大家的双眼。

投资者务必要谨记，在证券投资领域，少有投机者能够取得良好的长期回报。或许他们可以走运一时，但最终的结果迟早会回归，甚至低于平均水平。

② 长期投资可以降低交易成本，获得投资回报

对投资者来说，衡量自己的投资方式是否正确的唯一标准就是投资回报的多或少。

而大家只要在选择正确的公司以及股票的前提下，长期持有股票就可以享受公司内在价值的提升，并且这个股票必将会给大家带来较好的投资回报。

这点已经被“股神”巴菲特先生用实际收益状况向世人证明了——长期投资是十分正确的投资方式。

如果大家不做长线投资，而是选择做短线投资的话，那么，频繁买卖股票，使得手续费积少成多，无形中也会导致大家的交易成本变高，利润空间被挤压。

因此，频繁交易造成的手续费增多，也是导致股民投资亏损的一个不可忽视的原因。

③ 长期投资可以培养良好的持股心态

很多人做投资的时候，由于投资心态没有摆正，他们时时刻刻留意着股票/基金的走向，导致他们身体疲惫、精神紧张、内心压力大。

这样一来，就会越投资越累，最终也得不到一个较好的投资结果。

其实，这些都是因为他们用了错误的投资方法和投资理念，如果这些投资者懂得做长线投资，就能以一个较为轻松的心态买股票/基金了。

做长期投资，不用时时刻刻盯着盘面、跟踪指数走势，能够把更多的心思放在用心工作、享受生活上，并且大家选对股票/基金的概率也会比较高，投资赚钱也就没那么难了。

其次，在金融投资领域，耐心是不可或缺的素质和能力，通常情况下，在投资中缺乏耐心的股民，注定会在股市中投资失败。

但是，如果大家选择长期持有好的股票/基金，就能够很好地锻炼到大家的耐心，从而帮助我们在证券市场走得更长、更远。

02、如何做好长期投资？

那么，要如何做好长期投资呢？重点就是关注这四个要素。

① 好资产

好资产，就是能稳定、持续产生越来越多的现金流的资产，它的本身价值会随时间的推移，变得越来越高。

长期投资不等于长期持有，好资产才是一切的前提，只有好资产才可能有好价格，才值得长期持有，最终获取长线复利。

② 好价格

再好的资产，买得太贵也赚不到钱。这就需要我们在好价格的时候，在便宜的时候多买些，然后在极端泡沫的时候卖掉（买在无人问津处，卖在人声鼎沸时）。

③ 时间

好资产需要时间让价值增长，好价格也需要时间等待“市场先生”宠幸。所以一定要耐心等待，拉长投资时间。

不过，长期投资≠长期持有，关键在于你的资产和价格是否一直合适，如果不合适，可以换资产或者调整价格，重要的是保持长期“在场”。

④ 仓位

一个合适的仓位，可以让你舒服地应对波动，做到涨跌都开心，投资不再需要“坚持”，而变成了“享受”。

一个合适的仓位，既要考虑你自己的承受能力、风险偏好，也要考虑市场情况，在性价比高、确定性强、未来期望收益大时上高仓位，反之则低仓位。

03、长期投资要注意什么？

虽然长期投资有很多的好处，但是，这其中还有两个更加重要的问题值得引起大家的重视。

① 投资者的能力大小的问题

巴菲特曾经说过：我不认为有谁能够成功地预测股市短期的波动，包括我本人。

然而，大多数投资者却好高骛远，总认为自己聪慧过人，常常高估了自己的能力水平、认知水平，这样的盲目自大，导致他们在股市中交了不少的学费。

② 长期投资的策略，必须建立在价值投资的基础之上

也就是说，大家投资的是好行业、好企业、好价格。

因为巴菲特还有一句经典的名言：时间是优秀企业的朋友，是劣质企业的敌人。

内在价值只有在长期的时间下才会反映在股价上，所以，大家千万不要以为无论哪个股票/基金都值得长期持有。

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您的专业财务策划顾问

桑尼先生

CFP中国注册理财规划师持证人，拥有基金、证券、保险从业资格。

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